2025년 10월, 서울의 한 은행 전광판에 3650.91이라는 숫자가 반짝였답니다. 장중 최고치를 경신하며 뜨겁게 달아오른 한국 증시! 글로벌 투자은행 모건스탠리는 한국 증시가 이제 막 상승의 시작점에 섰다고 단언하며, 목표치를 3800, 낙관적으로는 4200까지 내다보고 있습니다. 과연 어떤 산업들이 이 뜨거운 상승세를 이끌고 있을까요? AI 반도체, 방산, K-컬처 등 한국 경제를 짊어질 ‘슈퍼사이클’의 핵심들을 파헤쳐 보겠습니다!
AI 열풍이 단순한 유행을 넘어 산업 구조 자체를 바꾸고 있습니다. 특히 AI 서버와 클라우드 업체의 폭발적인 메모리 수요 덕분에 AI 반도체 시장의 ‘2차 슈퍼사이클’이 본격화되었답니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 목표가 달성 시, 코스피는 3803포인트까지 상승할 수 있다는 전망까지 나오고 있죠. AI 칩, HBM3E, DDR5 같은 고성능 제품의 수익성 개선과 TSMC, 엔비디아와의 협력 강화는 AI 반도체가 단순한 IT 섹터를 넘어 국가 주력 산업으로 자리매김하고 있음을 보여줍니다.
최근 몇 년간 K-방산의 위상은 눈에 띄게 달라졌습니다. 폴란드, 루마니아, 호주 등 해외에서의 무기 체계 주문이 폭주하고 있죠. K2 전차, K9 자주포, 천궁 미사일 등은 이제 단순한 수출품을 넘어 글로벌 브랜드로 성장했습니다. 모건스탠리는 방산 산업을 AI 다음으로 긴 사이클을 가진 성장 산업으로 꼽았는데요, 특히 AI 기술이 전투체계, 정밀 타격, 드론 전력 등에 접목되면서 ‘국방+AI’라는 새로운 성장 동력이 열리고 있습니다. 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템과 같은 기업들은 수출 계약 규모 확대와 함께 정부의 ‘K-방산 글로벌화 프로젝트’ 지원을 받으며 구조적인 성장을 이어갈 전망입니다.
BTS와 블랙핑크를 넘어, 이제 K-컬처는 게임, 웹툰, 영화, 드라마, 패션, 식문화까지 전 세계를 아우르고 있습니다. 한국 문화 콘텐츠 IP가 글로벌 OTT 플랫폼을 통해 확산되면서 새로운 수익 창출이 이루어지고 있죠. YG, 하이브, JYP, SM의 실적 회복과 해외 투어 확대, CJ ENM과 카카오엔터테인먼트의 드라마·웹툰 IP 수출 증가는 K-콘텐츠가 단순한 문화 소비재를 넘어 국가의 주력 수출 산업 엔진이 되었음을 보여줍니다. 곧 K-컬처 관련 ETF 투자 기회도 함께 다뤄볼 예정이니 기대해주세요!
모건스탠리는 2026년부터 자본시장법 개정과 주주친화 정책이 이어질 것으로 전망했습니다. 이는 단순한 제도 변화가 아닌, 유동성 폭발의 신호탄입니다. 자사주 매입 확대, 배당 강화, ISA·퇴직연금의 주식 투자 한도 완화 등은 개인 및 기관 자금이 국내 주식 시장으로 다시 유입될 가능성을 높입니다. 이러한 구조적 변화가 코스피의 4000포인트 돌파를 더욱 견고하게 뒷받침할 것으로 보입니다. 지금은 두려워하지 않고 체계적으로 분할 매수할 시점입니다. 꾸준하고 현명한 투자로 4200 시대의 주인공이 되어보세요!
